Samsung Electronics и SK Hynix начали активно вкладывать деньги в свои китайские заводы. Компании пытаются успеть за спросом: из-за бума нейросетей чипов памяти на рынке сейчас не хватает. Даже несмотря на давление со стороны Вашингтона, Китай остается для корейских производителей слишком важной площадкой, чтобы от нее отказываться. Текст подготовили в Discover24.
В отчете для южнокорейской Службы финансового надзора от 10 марта указано, что Samsung в 2025 году вложила в завод в Сиане 465,4 млрд вон (это примерно 308,8 млн долларов). Сумма выросла на 67,5% по сравнению с прошлым годом. SK Hynix тоже тратит больше: 581,1 млрд вон ушло на фабрику в Уси (рост в два раза), а еще 440,6 млрд вон направили в Далянь, что на 52% превышает расходы 2024 года.
Бывший вице-президент Samsung Electronics Ли Бен Чхоль объяснил ситуацию так: "На строительство нового завода обычно уходит от трех до пяти лет. В этих условиях проще и быстрее выжать максимум из уже работающих площадок в Китае, чтобы не упустить рынок."
Завод в Сиане — это единственное место за пределами Кореи, где Samsung делает чипы памяти. Там выпускают около 40% всей их продукции NAND. Инвестиции туда пошли только в 2024 году, до этого проект три года стоял на паузе. У SK Hynix похожая история: мощности в Уси закрывают больше 30% их потребностей в производстве DRAM, а площадка в Даляне стала их главным опорным пунктом по выпуску NAND.
В Goldman Sachs недавно пересмотрели свои цифры и теперь ждут, что в 2026 году дефицит DRAM составит 4,9% от мирового спроса. Это может стать самой серьезной нехваткой памяти за последние 15 лет. Сейчас почти все запасы чипов для ИИ-систем на текущий год уже забронированы, поэтому Китай с его огромным производством смартфонов и компьютеров остается для корейцев критически важным направлением.
На днях Чжэн Шаньцзе из китайского Госкомитета по развитию встретился с главой Samsung Ли Чжэ Еном и предложил работать плотнее. Но в этой истории много неопределенности. С августа 2025 года администрация Трампа отменила правило, по которому оборудование ввозилось без лишних вопросов. Теперь корейцам приходится каждый год запрашивать у США разрешение на поставку запчастей и станков на свои китайские объекты.
"Если торговое противостояние станет еще жестче, корейским компаниям, скорее всего, придется пересматривать всю свою стратегию работы в Китае в долгосрочной перспективе", — считает Ли Бен Чхоль.
Часто задаваемые вопросы
Строительство новых заводов занимает до 5 лет, поэтому расширение существующих мощностей в Китае — это самый быстрый способ нарастить выпуск продукции в условиях дефицита.
С августа 2025 года был отменен упрощенный порядок ввоза оборудования, и теперь компаниям требуется получать специальные разрешения на импорт американских технологий в Китай.
По прогнозам Goldman Sachs, рынок столкнется с самым серьезным дефицитом за последние 15 лет, при этом нехватка DRAM может составить до 4,9% от мирового спроса к 2026 году.